Что такое форекс кухня? Модели A-book и B-book

Если в тарифах брокера данный спред (комиссия) является фиксированной — это уже один из признаков модели B-Book. Таким образом, для брокера выгодно, чтобы клиент торговал как можно дольше и не терял свои деньги, поэтому многие трейдеры считают брокеров A-book более надежными или прибыльными. Еще одно преимущество такого подхода — более низкая стоимость лицензии и упрощенные условия регулирования.

Модель A-Book форекс

Модель, предоставляющая равные права всем трейдерам и провайдерам ликвидности. Если в модели STP условия во многом диктовались трейдеру отдельным провайдером, то ECN – это своего рода платформа, где каждый выставляет ордера Bid/Ask, влияющие на рыночную ликвидность. Подробнее о том, каков механизм осуществления сделок на Форексе, что такое типы исполнения ордеров Market Execution и Instant Execution, а также о моделях A-Book и B-Book читайте в этом обзоре. Я же подробнее остановлюсь на технологиях вывода сделок на межбанк по модели A-Book и гибридной схеме.

Как происходит сделка на Форексе

Такие действия, как исследование рынка и формирование стартового капитала, типичны для любого бизнеса. Однако некоторые шаги, необходимые для создания бизнеса по торговле на рынке Forex, уникальны и требуют тщательного рассмотрения. Лучше всего станет понятно, что же такое кухни Форекс и как они работают, после рассмотрения системы функционирования финансово-валютного рынка. Если вкратце — тут написано, что брокер — это вторая сторона любой Вашей сделки. Значит, он автоматически становится Вашим конкурентом, заинтересованным в Вашей неудаче, на которую он, к слову, очень легко может повлиять и устроить. Неудивительно, что данный брокер всячески способствует “сливу” депозитов.

И дело не в том, что брокеру сложно работать по честной схеме. Просто есть обстоятельства, которые вынуждают его выбирать такую бук модель. Глубина рынка (биржевой стакан) – это инструмент, отражающий информацию об ордерах продавцов и покупателей на текущий момент.

Популярные статьи

Если вы готовы научиться ответственно размещать свои стоп-лосс ордеры и понимать, каким образом “умные деньги” используют толпу розничных трейдеров в своих интересах, тогда эта статья написана для вас. Функционал моста ликвидности крайне важен в вопросах прибыли и управления рисками компании. Опытный риск менеджер может без труда выявить импульсивных и азартных трейдеров – это именно те группы, которые часто теряют деньги на рынке форекс. Важен правильный алгоритм по разделению групп клиентов и распределению ликвидности между A- book и B- book. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.

Так как есть такая закономерность, что чем выше начальный депозит, тем адекватнее трейдер торгует. Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий. Мы попытаемся выяснить разницу между моделями брокеров A-book и B-book. Каждая из них имеет свой набор преимуществ и недостатков, которые необходимо учитывать. Еще раз акцентируем внимание на том, что схема В-Book относится к легальным, если брокер не перегибает палку! Важно отличать брокеров, работающих по данной схеме от «кухонь», которые ставят целью «пробросить» клиента.

Данный комбинированный метод объединяет преимущества представленных выше, позволяя генерировать качественную внутреннюю ликвидность и открывая доступ к хеджированию рисков из внешних источников. В данном разделе под бизнес-моделью понимается модель деятельности, которая в конечном итоге влияет на то, как именно Forex бизнес генерирует прибыль. Это очень важный аспект, определяющий как вопросы бюджетирования, так и возможные риски. Таким образом, оффшорная лицензия может стать ограничивающим фактором при выборе банков для открытия счета и обработки платежей. Для этого нужно определить размеры операционного и торгового фонда и их пополнение.

Модель A-Book форекс

Структура рынка форекс децентрализована, но в конечном счете финансовые операции проводятся на стороне поставщиков ликвидности, в роли которых выступают системные банки. Данный метод предполагает использование программного обеспечения (а именно агрегатора ликвидности), позволяющего собирать оптимальные цены от различных поставщиков ликвидности. Брокер отправляет все ордера на внешнее исполнение, не вмешиваясь в процесс, и все транзакции выполняются с максимальной скоростью.

Сравнение моделей обобщения Hugging Face

Они проведут вас через процедуру вывода средств и даже будут держать вас в курсе статуса вашего запроса. Наиболее известные розничным трейдерам как маркет-мейкеры, B-Book брокеры фактически торгуют против своих клиентов. Прежде всего, вы должны понять, каким образом ваш брокер зарабатывает деньги – работает ли он по бизнес-модели A-book или B-book. Реклама торговли на Форекс создает иллюзию доступности и простоты заработка денег на этом рынке.

Модель A-Book форекс

Везде есть свои плюсы и минусы с точки зрения скорости срабатывания ордеров, торговых издержек или проскальзываний. И понять, что больше подходит под собственный ритм и торговую систему, можно только попробовав работать по обеим моделям. ECN-система – это еще один участник рынка, посредник, предоставляющий технологическую возможность обработки заявок. Брокер может создать собственную ECN-систему, но тогда теряется ее смысл, так как в ней будет сравнительно небольшое количество участников. И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент.

Все очень просто, компания выводит на провайдера/поставщика ликвидности только прибыльно торгующих трейдеров, создавая, так называемый, «токсичный трафик/поток». В этом случае уже возникает конфликт интересов между клиентами и провайдером ликвидности брокера, который намеренно ухудшает торговые условия для всех клиентов этой компании. Это могут быть проскальзывания в исполнении ордеров, ухудшение скорости исполнения и т.д. Эта модель чем-то схожа с той, по которой работают букмекерские компании, т.е.

  • После этого, популярность валютного обмена среди простых обывателей (которые занимаются покупкой иностранной валюты для путешествий за границу или в качестве сбережений) значительно возросла.
  • Многие трейдеры полагают, что один из методов охоты за стопами, применяемый A-book брокерами, заключается в расширении их спредов в период выхода новостей.
  • Каждый раздел статьи содержит ссылки на подробные публикации, касающуюся различных сторон запуска FX-бизнеса.
  • В любом случае, технология ECN в профессиональном трейдинге пока остается наиболее распространенной и востребованной.

Он предоставляет огромное маржинальное плечо, которое резко повышает риски. Часто можно слышать, что такой посредник устраивает настоящие махинации в виде ложных технических сбоев, трансляции неактуальных графиков и др. Более того, качество и скорость исполнения ордеров, а также точность котировок проверяются независимыми экспертами.

В какой-то степени им даже выгодно, чтобы трейдер был прибыльным, т.к их длительное сотрудничество принесет больше денег брокеру. Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков. Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании. Аналогичный аргумент можно привести и для трейдеров, которые выбирают своего брокера. DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение. DMA – это аналог STP, где трейдерские ордера распределяются между поставщиками ликвидности.

Но, безусловно, компания заинтересована, в первую очередь, в прибыльных трейдерах, поскольку в этом случае взаимовыгодное сотрудничество компании и клиента будет носить длительный характер. В отличие от модели A-book, B-book (т.е форекс-кухня) работает по противоположенной схеме. Контрагентом для ордеров клиента в В-модели выступает сам брокер, а сделка остается внутри компании. На практике это означает, что убыток трейдера становится прибылью брокера и наоборот – то, что трейдер выигрывает, брокер должен платить из своего кармана. Так что в прибыльных трейдерах форекс-кухни не заинтересованы, особенно если те торгуют по-крупному. Тем не менее статистика говорит, что около 90% начинающих трейдеров теряют свой депозит в течение 6 месяцев – т.е.

Давайте рассмотрим более подробно брокерские бизнес-модели (A-book, B-book и гибридную модель) и выделим их основные особенности и различия с точки зрения брокера. Независимо от выбранной бизнес-модели, существует три основных риска, с которыми придется столкнуться любому Форекс-брокеру. Хотим, Кастодиальные и некастодиальные кошельки в чем разница однако, подчеркнуть, что данные риски актуальны для устоявшихся компаний, которые обладают всеми атрибутами полноценного брокера, а не только названием. B-Book Форекс-брокеры часто контролируют собственные котировки цен, предлагаемые клиентам, что явно приводит к некоему конфликту интересов.

Leave a comment